Tasa TIIE

La sigla TIIE hace referencia a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio, y se trata de una tasa que el Banco de México creó en el año 1996 con la finalidad de establecer una tasa de interés interbancaria que logre representar de manera más fiel las condiciones del mercado.

Básicamente, la tasa TIIE se establece según las cotizaciones de las tasas de interés a diferentes plazos de al menos seis entidades bancarias.
La tasa TIIE es un promedio de las tasas de interés a diferentes plazos de al menos seis entidades bancarias.
La tasa TIIE tiene distintos plazos y calculada por el Banco de México con base en cotizaciones presentadas por las instituciones de banca múltiple a través de una encuesta diaria que muestra las condiciones del mercado de dinero valuado en moneda nacional.

 ¿Es beneficioso usar la TIIE para créditos o préstamos?

Como se trata de una tasa estable, que tiende a subir, cuando contratamos una inversión, estamos seguros de que a largo plazo mantendrá una excelente rentabilidad en cuanto a seguir por encima de la inflación, a diferencia de los depósitos que tienen tasa fija. Estamos hablando de inversiones referenciadas a la TIIE, que tendrán una rentabilidad según evolucione esta tasa.
Por ejemplo, hay bancos que como parte de su rendimiento ofrecen el porcentaje del TIIE y le suman puntos porcentuales extras para mejorar la oferta. Es decir, si la TIIE es de 6%, ellos ofrecerían 7% u 8%. Así se lograría estar por encima del promedio generalmente.
Pero claro, no todo es color de rosas, así que tenemos que saber que como ganamos dinero, en el caso de solicitar un préstamo, estaríamos perdiendo porque la tasa sigue subiendo y nuestro dinero aumenta sólo una vez al año si somos empleados en relación de dependencia.
Entonces, la TIIE es recomendable para cuando se invierte, no tan así cuando tomamos un crédito o préstamo.
Si la idea quedó clara, debemos saber que las rentas variables nunca serán buenas si están en contra, y a veces pueden fallar cuando son a favor. Por esta razón, hay que pensarlo bien si usamos la TIIE porque normalmente va en ascenso aunque últimamente se muestre pareja.
Sin dudas, la tasa TIIE es un muy buen referente de análisis de los créditos bancarios, ya que ofrece un panorama más amplio sobre las cotizaciones de las tasas de interés que establecen los bancos del país.

REFERENCIA:  http://tiie.com.mx/tasa-tiie/

¿Qué son los Cetes?

Conocidos también como los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) se trata de títulos de crédito al portador denominados en moneda nacional pertenecientes o que se encuentran bajo responsabilidad del Gobierno Federal.

Son títulos regulados por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) que tiene la facultad de colocarlos a descuento o bajo par. Asimismo, la SHPC es la que se encuentra encargada de determinar cuáles son los montos, rendimientos, plazos y condiciones de colocación.

 Los CETES nacen a partir del 28 de noviembre de 1977, con un decreto que promovió a la SHCP como la autorizada a emitir CETES.

 Hoy en día se emiten CETES a 28, 91, 182 y 364 días, aunque algunas veces se han llegado a emitir CETES a 7 y a 14 días, y a 2 años. Los CETES salen al mercado a través de subastas que realiza Banxico todos los días martes.

Funcionamiento de los CETES

Estos instrumentos sirven para que el gobierno se haga de recursos (dinero) y  pueda pagar sus compromisos; quiere decir que son un pasivo o crédito para el gobierno.

De manera semestral la Secretaria de Hacienda elabora un calendario en el que menciona el monto y plazo de CETES a subastar basados en el presupuesto de ingresos y egresos de la Federación.
Debido a su alta liquidez  los CETES son muy solicitados. Los CETES son papel en dinero que se pueden convertir rápidamente sin perder mucho de su valor. Por otro lado son considerados como tasa de referencia en el mercado ya que muchos de los préstamos están basados en la tasa de CETES.
Asimismo, cuando la economía no va bien, el precio de los CETES y bonos nacionales tiende a la baja, quiere decir que las tasas suben puesto que el mercado considerara que el país se encuentra con un mayor riesgo de impago.

REFERENCIA: http://tiie.com.mx/cetes/#Que-son-los-Cetes

Tasa efectiva anual

 La Tasa Efectiva Anual (T.E.A.) es un indicador expresado como tanto por ciento anual, que muestra el costo o rendimiento efectivo de un producto financiero. El cálculo de la TEA está basado en el tipo de interés compuesto y parte del supuesto de que los intereses obtenidos se vuelven a invertir a la misma tasa de interés.  

 Por ejemplo, si se habla de una tasa aplicable del 24% nominal anual, capitalizable semestralmente, primero se calcula la tasa semestral, es decir 24% / 2 (en un año hay dos semestres)=12%. Luego calculo TEA. Como se conoce que es capitalizable semestralmente, la TEA la calcularé como (1+0.12)²= 1,2544. es decir que la TEA equivalente a una tasa nominal anual capitalizable semestralmente del 24%, asciende al 25,44%.

 Como se ha visto, la TEA se calcula con la fórmula de interés compuesto porque se trata de una tasa capitalizable semestralmente, es decir que, cuando llega el término el semestre, se generaron intereses que se acumulan al capital para generar nuevos intereses.

 Una tasa nominal es una forma de expresar una tasa efectiva. La TEA aplicada una sola vez, produce el mismo resultado que la tasa nominal según el período de capitalización. En el caso, de que sólo se considere  un período, la tasa de ese período tiene la característica de ser simultáneamente, nominal y efectiva.

REFERENCIA: http://www.bcu.gub.uy/Usuario-Financiero/Paginas/Tasa_Interes_Efectiva.aspx

Tasa nominal anual

La Tasa Nominal Anual, o en su forma abreviada TNA, es el dato más utilizado por los clientes de entidades financieras para contrastar las diferentes rentabilidades que ofrecen los prodauctos bancarios desde depósitos a plazo fijo hasta hipotecas ya que puede utilizarse para medir tanto el ahorro como el costo de uno de estos productos.
 
Descomposición de la Tasa Nominal Anual

• Tasa, ganancia para el banco o entidad financiera de conceder un determinado producto (por ejemplo un préstamo) o el costo para el cliente por utilizar dicho producto. También podría considerarse al revés, es decir, el ahorro que obtenemos por el uso de determinados bienes bancarios como un depósito a plazo fijo. En resumen, determina el costo de un crédito o la rentabilidad de un ahorro.
  
• Anual, la TNA suele esta referida a un periodo de un año, aunque implica diferentes pagos en dicho periodo.
• Nominal, capitaliza más de una vez al año ya que son los intereses o rentabilidad que genera un producto mes a mes y se utiliza solamente como referencia del ahorro o la rentabilidad que ofrecen los productos bancarios. Si consideramos plazos inferiores al año, deberemos dividir la TNA en los respectivos periodos: mensual entre 12, trimestral entre 4…
  REFERENCIA: https://www.rankia.com.ar/blog/mejores-plazos-fijos/1583404-que-tasa-nominal-anual

Inflación e hiperinflación

La inflación, es el aumento sostenido y generalizado de los precios de los bienes y servicios. Las causas que la provocan son variadas, aunque destacan el crecimiento del pisto en circulación, que favorece una mayor demanda, o del coste de los factores de la producción (materias primas, energía, salario, etc.). Si se produce una baja continuada de los precios se denomina deflación.

 La definición de inflación dada anteriormente no especifica mucho sobre los efectos de la inflación, de hecho, según como sea de pronunciado el aumento se tienen contextos económicos o bien pérdida del poder adquisitivo. La inflación según el grado o velocidad de aumento en el nivel promedio de los precios puede considerarse como:

Inflación moderada, se refiere al incremento de forma lenta de los precios. Cuando los precios son relativamente estables, las personas se fían de este, colocando su dinero en cuentas de banco. Ya sea en cuentas corrientes o en depósitos de ahorro de poco rendimiento porque esto les permitirá que su dinero valga tanto como en un mes o dentro de un año. En sí, las personas están dispuestas a comprometerse con su dinero en contratos a largo plazo, porque piensan que el nivel de precios no se alejará lo suficiente del valor de un bien que puedan vender o comprar.

Inflación galopante, sucede cuando los precios incrementan las tasas de dos o tres dígitos de 30, 120 ó 240% en un plazo promedio de un año. Cuando se llega a establecer la inflación galopante surgen grandes cambios económicos. Muchas veces en los contratos se puede relacionar con un índice de precios o puede ser también a una moneda extranjera, como por ejemplo el dólar. Dado que el dinero pierde su valor de una manera muy rápida, las personas tratan de no tener más de lo necesario; es decir, que mantiene la cantidad suficiente para vivir con lo indispensable para el sustento de todos los seres.

Hiperinflación, es una inflación anormal en exceso que puede alcanzar hasta el 1000% anual. Este tipo de inflación anuncia que un país está viviendo una severa crisis económica pues, como el dinero pierde su valor, el poder adquisitivo (la capacidad de comprar bienes y servicios con el dinero) disminuye y la población busca gastar el dinero antes de que pierda totalmente su valor. Este tipo de inflación suele deberse a que los gobiernos financian sus gastos con emisión de dinero sin ningún tipo de control, o bien porque no existe un buen sistema que regule los ingresos y egresos del Estado.

REFERENCIA: http://www.monografias.com/trabajos99/ingenieria-economica-generalidades/ingenieriaeconomica-generalidades.shtml#inflaciona

Equivalencia valor-tiempo

Dos cosas son equivalentes cuando producen el mismo efecto. La tasa de interés efectiva calculada para una tasa de interés nominalmente declarada es una  expresión equivalente del cargo de interés. Ambos cargos de interés producen el mismo efecto en una inversión. La atención se dirige a los cálculos basados en el poder de ganancia del dinero, que relaciona el tiempo y las utilidades para ubicar las cantidades de dinero equivalentes en el tiempo

REFERENCIA: http://apuntesingenieriaeconomica.blogspot.mx/2010/10/equivalencia-valor-tiempo.html

Valor del dinero en el tiempo

La expresión Valor del dinero en el tiempo significa que el dinero actual, este dado en dólares, pesos, libras o euros, vale más o tienen un valor mayor que el que se recibirá en una fecha futura. ¿En algún momento se ha preguntado porque con $1.000 hoy, no puede comprar lo mismo que podía comprar 10 años atrás? ¿Qué prefiere usted, recibir $1.000 hoy o recibir $2.000 dentro de 5 años? Esto se debe a que el dinero varía su valor a través del tiempo, por estas razones:

1. Este dinero se puede invertir ahora para ganar interés y más dinero en el futuro. Por esta razón al hablar del valor del dinero en el tiempo se habla de las tasas de interés. 
2. El poder adquisitivo puede cambiar con el tiempo debido a la inflación.  

Es decir que cierta cantidad de dinero no puede ser comparable a día de hoy transcurrido un año o cierto tiempo, Precisamente las tasas de interés juegan un factor elemental, debido a que se pueden utilizar para relacionar un valor presente y futuro, y de esta manera expresar el valor o precio del dinero en relación con el tiempo.

REFERENCIA: http://www.abcfinanzas.com/matematicas-financieras/valor-del-dinero-en-el-tiempo

CONCLUSIÓN: Todo cambia con el tiempo, esto incluye a que el dinero también muestra un cambio.

Qué es el estado de flujo de efectivo y su importancia para las empresas

El flujo de efectivo “es un estado financiero que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y expansión. Además, este flujo de efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden en la generación de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar políticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar óptimamente sus recursos.

 ¿En dónde radica la importancia de este estado financiero?
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y al responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el dinero y sus equivalentes en la administración del negocio. Todas las empresas necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operación les genera los recursos suficientes o requerirán financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el análisis y la planeación financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:

1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de los recursos en cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflación reconocidos en los estados financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentación del estado financiero, muestra la generación o utilización de efectivo en actividades de operación, inversión y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el método directo o indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el periodo.
   
   
   REFERENCIA: http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-para-las-empresas/
   CONCLUSIÓN: En todo sentido nos esta dando a entender de como lo balancea las cuentas que ayuda ala economía del estado que representa los periodos de cada cuenta

Tasa de interés y tasa de rendimiento

La tasa de interés es la cantidad de interés expresada como un porcentaje del valor nominal de los bonos. El rendimiento al vencimiento es la tasa real de rendimiento basada en el precio de mercado de los bonos si el comprador conserva el bono hasta su vencimiento.

 La Crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión han llevado algunas tasas de interés en muchas zonas del mundo a niveles cercanos a cero e incluso a intereses negativos. En Europa el euribor, el tipo de interés del mercado interbancario del euro, descendió de cero alcanzándose un interés negativo durante el año 2016 (el 20 de octubre de 2016 fue de -0,073% a un año, de 0,313% a tres meses y de -0,385 a una semana). La Federal funds rate ha permanecido en cifras cercanas a cero y por debajo del 1% desde 2008.

REFERENCIA: http://www.ehowenespanol.com/diferencia-tasa-interes-rendimiento-vencimiento-sobre_447313/
https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter%C3%A9s

CONCLUSIÓN: ¡Algo nuevo para mi cerebro! Pienso que esto es muy importante porque es algo que siempre nos peseguirá, debemos mantenernos informados.

¿Qué es la ingeniería económica?

La ingeniería económica es la rama que calcula las unidades monetarias, las determinaciones que los ingenieros toman y aconsejan a su labor para lograr que una empresa sea altamente rentable y competitiva en el mercado económico.

 “La misión de la ingeniería económica consiste en balancear dichas negociaciones de la forma más económica” (Sullivan et al., 2004, p.3).

"La ingeniería económica conlleva la valoración sistemática de los resultados económicos de las soluciones sugeridas a cuestiones de ingeniería. Para que puedan aprobarse en lo económico, las resoluciones de los problemas deben impulsar un balance positivo del rendimiento a largo plazo, en relación con los costos a largo plazo y también deben promover el bienestar y la conservación de una organización, construir un cuerpo de técnicas e ideas creativas y renovadoras, permitir la fidelidad y la comprobación de los resultados que se esperan y llevar una idea hasta las últimas consecuencias en fines de un buen rendimiento" - (Sullivan et al., 2004, p.3).

REFERENCIA: https://es.wikipedia.org/wiki/Ingenier%C3%ADa_econ%C3%B3mica

CONCLUSION: La verdad no sabía que la ingeniería económica es tan importante, ahora debo de mantenerme informada de las tasas de mi país!